円安・物価高に強い資産とは？NISAでつくる「守り×成長」ポートフォリオ入門

円安と物価高、止まらない生活コスト。いま必要なのは「節約」より「守る仕組み」

2025年、日本では「円安」と「物価高」が同時に進行しています。

給料は変わらないのに、食費・光熱費・ガソリン・通信費まで、あらゆるものが上昇。いま、わたしたちの手元にある「円」の価値は、静かに目減りしています。

でも、ここで多くの人が誤解しています。

💬 節約すればなんとかなる と思っていませんか？

物価が上がる時代では、「支出を減らす」だけでは追いつきません。必要なのは、円安やインフレに負けないように、資産を守る仕組みを持つことです。

たとえば

• 円だけで持たず、外貨や世界の株式も少しずつ保有する
• インフレに強い資産（ゴールドなど）を組み合わせる
• 非課税で育てられる NISA口座 を活用する

こうした仕組みが「お金の価値を守る盾」になります。

💡 この記事でわかること

• なぜ円安と物価高が同時に起きているのか
• 円安が家計に与える本当の影響
• 資産を守るための現実的な分散戦略
• 円安・物価高に強い資産（NISA／ゴールド／仮想通貨）

✅ 結論を先に言うと

👉 次の章では、なぜこの「円安と物価高」が同時に起きているのか。その構造的な理由をわかりやすく整理します。

なぜ円安と物価高が同時に起きているのか

円安と物価高は、実は別々の問題ではありません。どちらも同じ根っこ──「日本だけが金利を上げられない」ことが原因です。

2025年現在、アメリカや欧州はインフレ抑制のために金利を上げています。
一方、日本は依然として超低金利。その差によって、世界中の資金が「円を売ってドルを買う」方向に動き、円安が進みました。

円安になると、輸入品の価格が上がります。

エネルギー、食料、原材料──日本は多くを海外に頼っているため、企業の仕入れコストが上昇し、結果的に生活必需品の価格まで上がるのです。

これが「円安 → 輸入コスト増 → 物価高」の連鎖。

つまり、いまの物価高は「景気が良くて物が売れている」わけではなく、円の価値が下がった結果としてコストが上がっているインフレ。

給料が上がらないまま支出だけ増える、最も厳しいタイプのインフレです。

💬 たとえば

• 為替レートが1ドル＝120円から150円に下がるだけで 　→ 1万円の輸入品が 12,500円 に値上がり
• 同じ給与で生活するほど、実質的な購買力は 約20％減少

これが見えない増税と言われるゆえんです。
そのため「円でしか資産を持たない」＝価値が減るリスクを抱えるという意識を持つことが大切です。

✅ 対策の第一歩は、「円」以外の軸を少しずつ取り入れること。

• 世界株式や米国株を通じて外貨を持つ
• ゴールドなどインフレ連動資産を組み合わせる
• NISAの非課税枠を活かして長期で守る

これらを取り入れることで、円安と物価高のダブルパンチを緩和できます。

円安と物価高に負けない資産設計の考え方

資産を守るために必要なのは、「どこに預けるか」ではなく「どう分けるか」です。円だけに偏った状態では、為替や物価の変化にすべてを左右されてしまいます。まずは、資産を3つの軸で分けて考えることが重要です。

1. 通貨の分散 ─ 円だけに依存しない

日本円だけで資産を持つと、円安が進むたびに実質的な価値が減ります。

たとえば1ドル150円が160円になれば、同じ1万円でも海外では購買力が下がるということ。これを防ぐには、外貨に連動する資産を一部持つのが効果的です。

外貨建て資産の例

• 米国株（S&P500・NASDAQなど）
• 外貨MMF・ドル建てETF
• ゴールド（国際価格で取引される）

👉 外貨を直接買わなくても、海外ETFやグローバル株式ファンドを通じて外貨を保有できます。NISAなら非課税で保有できるので、長期分散との相性も抜群です。

2. 資産クラスの分散 ─ 株だけでなく「守りの資産」も

株式は成長に強い一方、景気悪化や金利上昇時には下がります。そこで組み合わせたいのが、株と逆に動く資産。代表的なのが「ゴールド」や「債券」です。

ゴールドは通貨価値が下がるほど価格が上がりやすく、インフレや円安時にポートフォリオのクッションとして機能します。

債券（特に米国債ETFなど）は、株式の値動きとは逆の局面で安定しやすく、全体のリスクを和らげてくれます。

💡 ポイントは「攻めの株式 × 守りの資産」を半々にせず、自分のリスク許容度に合わせてバランスを取ること。

3. 非課税制度を活用 ─ NISAで「長期×分散」を仕組み化

資産を守るうえで、税金も見逃せません。どれだけ利益を出しても、課税されればリターンは削られます。
そこで使いたいのが、NISA（少額投資非課税制度）です。

NISAを活用するメリット

• 運用益・配当がすべて非課税
• 長期保有を前提とした制度で、複利効果を最大化できる
• 投資信託・ETF・国内外株を1つの口座で管理できる

👉 つみたて投資枠では「オルカン」「S&P500」などの王道投信、成長投資枠では「ETF」や「ゴールド」など、資産分散に最適な商品を選べます。

4. 分散投資の基本構成 ─ 3つのエリアで考える

どんな人でも意識したいのは「世界・米国・守り」の3エリアです。

この3エリアを組み合わせるだけで、「攻め」と「守り」をバランスよく備えた資産構成になります。

5. 行動をシンプルに保つ ─ 「継続できる仕組み」が最強

円安や物価高がニュースになるたびに動く必要はありません。一度バランスを決めたら、自動積立＋年1回見直しで十分。

短期の値動きより、「仕組みを続けられるか」が最大の分かれ道です。投資の継続こそが、インフレと円安を超える「現実的な防衛策」になります。

円安・物価高に強い資産とは？──「実物」「外貨」「非課税」の3本柱

円安と物価高が進むとき、現金や預金の価値は目減りします。いま必要なのは、「値上がりする資産」よりも「価値を保てる資産」を持つことです。

その中でも、特に強いのが次の3本柱です。

1. 実物資産（ゴールドなど）

ゴールド（金）は「無国籍の通貨」とも呼ばれます。各国の通貨が不安定になったときでも、価値が世界共通で認められているからです。

とくに円安・インフレの局面では、金価格が上昇しやすい傾向があります。たとえば2020年以降、円建ての金価格は右肩上がり。理由は単純で、「円の価値が下がっているから金の値が上がっている」ためです。

💡 ゴールドの買い方

• NISAなら「ピクテ・ゴールド」などの投資信託
• ETFなら「GLDM」「SPDRゴールドシェア」
• 少額なら「純金積立」や「金地金型の積立サービス」

👉 株式が下がるときに値上がりしやすく、ポートフォリオ全体の安定性を高めます。

2. 外貨建て資産（米国株・グローバルETF）

円安は、外貨ベースの資産を持っている人にとってプラスになります。ドルやユーロ建ての資産は、円換算したときに価値が上がるからです。

代表的なのは米国株や全世界株ETF。

たとえば

• 米国株インデックス：S&P500（VOO）、NASDAQ100（QQQ）
• 全世界ETF：VT（トータル・ワールドストック）
• 高配当ETF：VYM（米国高配当株）

これらは米ドル建てなので、円安が進むほど円ベースの資産額が上がります。さらに、米国経済の成長も取り込めるため「インフレ＋円安」の両方に強い構造です。

💬 「日本の物価が上がっても、ドルで稼ぐ企業は利益を伸ばす」この視点が、円安時代の投資に欠かせません。

3. 非課税資産（NISA）

インフレの時代では、「税金」も実質的なコストになります。利益に課税されるたび、複利の力が削がれるからです。

そこで活用すべきなのが、NISA（少額投資非課税制度）。つみたて投資枠・成長投資枠の両方を使えば、インフレに負けない「非課税×長期分散ポートフォリオ」を作れます。

おすすめの使い方

• つみたて投資枠 → オルカン／S&P500で世界と米国の成長を取り込む
• 成長投資枠 → ETF（VOO・VT）やゴールドを追加して守りを強化

👉 「増やす」と「守る」を一つの制度で実現できるのがNISAの強みです。

4. 新興資産（仮想通貨・ビットコイン）

仮想通貨は、円やドルと異なり中央銀行に依存しない資産。

とくにビットコインはデジタル・ゴールドと呼ばれ、インフレや通貨不安の局面で資金が流入しやすい特性を持ちます。

ただし、価格変動が非常に大きいため、ポートフォリオの5〜10％程度に抑えるのが現実的です。

💡 分散の一部としての位置づけ

• 株式やゴールドと相関が低く、リスク分散効果が高い
• 将来的な通貨制度やデジタル化への備えにもなる

👉 仮想通貨は投機目的ではなく分散のピースとして取り入れるのが賢い使い方です。

まとめ：円安・物価高時代の3本柱＋α

この4つを組み合わせれば、円安と物価高に左右されない次世代の防衛ポートフォリオが完成します。

基本は、NISAを最大限に活用しながら、ゴールドなどの実物資産と米国株（外貨建て資産）を非課税で保有すること。

つまり「守り×成長×非課税」を一体化させることが、最も効率的なインフレ対策になります。

NISAでつみたてることでコストを抑え、ETFでドル建ての成長を取り込み、ゴールドで円安リスクを緩和する──

この仕組みが、これからの日本で資産を守るための現実的な防衛ラインです。

行動ステップ｜NISAでつくる「守り×成長」ポートフォリオ

「円安と物価高に強い資産」は、ただ知っているだけでは意味がありません。大切なのは、どの順番で・どんな配分で持つか です。NISAを中心に、「守り」と「成長」を両立させるには、次の3ステップが基本になります。

🧩 ステップ1：つみたて投資枠で「基礎の柱」をつくる

まずは毎月の積立で「世界」と「米国」をベースに長期で強い資産をコツコツ育てます。

• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）
• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）

どちらも低コスト×王道インデックス。続けやすさと世界分散の両立ができるのが強みです。

💹 ステップ2：成長投資枠で「リスク分散」を広げる

ここでは、ETFやテーマ型・実物資産などを追加して、「円安」「インフレ」に強い成分をポートフォリオに加えます。

• VT／VOO／QQQ（米国・世界ETF）
• GLDM／ピクテ・ゴールド（実物資産）

ETFは配当も得られる銘柄もあり、インフレ下でもキャッシュフローを確保することもできます。一方、ゴールドは株価下落局面でのクッションになります。

👉 成長投資枠はリスクの緩衝材を入れる場所。相場の波を受け止めるための余白を作る意識が大切です。

🪙 ステップ3：＋αで「新興資産」を少しだけ取り入れる

ビットコインなどの仮想通貨は、リスクは高いものの、円やドルとは異なる通貨体系を持つ「第三の資産」。

全体の5〜10％程度を上限に、分散の一部として検討してもよいでしょう。（積立型サービスを利用すると無理なく続けられます）

📊 モデルポートフォリオの例（NISA×分散設計）

💬 ポイント

• NISAを非課税ベースとして最大活用
• 守り（ゴールド・現金）と攻め（ETF・仮想通貨）をバランス設計
• 円安・インフレのどちらにも対応できる柔軟性を確保

まとめ｜節約より設計で、円安・物価高を乗り越える

円安と物価高が続く時代、お金を守る最善策は 「節約」ではなく「設計」 です。

毎月の積立を通して、NISAを軸に “世界・米国・守り資産” をバランスよく組み合わせる。それが、円の価値が下がっても揺るがない 現実的な防衛策 になります。

💡 これから始める人の行動ステップ

1️⃣ NISA口座を開設する

👉 手数料・ポイント還元・操作性の3点で選ぶのがコツ。

（例：SBI証券／楽天証券／松井証券 など）

2️⃣ つみたて枠で王道インデックスを積み立てる

・オルカン／S&P500 など、低コストで世界に分散投資できる商品から。

3️⃣ 成長投資枠で防衛ラインを組み込む

・VT・VOO・GLDM など、インフレと円安に強いETFを少額から。

4️⃣ ＋αで将来の変化にも備える

・仮想通貨など新興資産を5％程度に限定して取り入れる。

👉 「投資の防衛力」＝ 分散 × 非課税 × 継続。

この3つを満たせば、誰でも長期で資産を育てられます。

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さよすけ

資産防衛ストラテジスト

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投資歴10年。外貨・株式・仮想通貨の三本柱で、資産を守りながら増やす実践的な資産防衛術を発信しています。 自身の運用経験をもとに、外貨分散・株式投資・デジタル資産・リスク管理をわかりやすく解説します。