円高・円安で資産はどう変わる？家計負担と資産運用への影響を徹底解説

はじめに｜なぜ今「円高・円安」を理解すべきか

最近の円安と物価高で、「円で資産を持つこと」そのものがリスクになりつつあります。

ガソリン、食料、電気代──生活に欠かせないものは値上がりが続く一方、預金金利はほぼゼロ。円の価値が下がれば下がるほど、わたしたちの実質的なお金の力は弱くなっていきます。

さらに、アメリカやオーストラリアのように金利が高い通貨は、持っているだけで利息（スワップ）が積み上がります。

一方、日本は長期的な低金利。金利差が続く限り、円は売られやすく、円安は珍しいイベントではなく、これからも起こりやすい現象です。

つまり、円だけに資産を置く＝インフレと円安のダメージをそのまま受ける 状態。

この背景を踏まえると、為替（円高・円安）の仕組みを知り、外貨を少し混ぜておくことが、これまで以上に意味を持ってきます。

外貨を持つだけで

というメリットが生まれます。

しかし、外貨預金はコストが高く、外貨MMFはしくみがやや複雑。NISAでは通貨そのものを持てません。

外貨を持ちたいのに、何から始めればいいか分からない。

そう感じている人が多いのが現状です。
この記事では、まずは通貨の価値がどう動くのかという土台をわかりやすく整理しながら、

• 円高・円安の基本
• 資産がどう変わるのか
• 外貨を持つべき理由
• どう外貨を組み込むか

まで、初心者向けに解説していきます。

わたし自身も、円安が進んだ時期に生活コストがじわじわ上がるのを実感し、「通貨で分散していない状態は意外とリスクが大きい」と感じました。外貨を少し混ぜるだけで資産が安定しているのを、この頃から実感しています。

この記事を読み終える頃には、円安・物価高の時代で、なぜ外貨を少し混ぜるだけで資産が安定するのかが自然と理解できるはずです。

円高・円安が起きる理由｜為替を動かす3つの力

為替のニュースを見ると、急に円高になったり円安が進んだりと、「なぜこんなに動くんだろう？」と感じることがあります。

ただ、長い目で見ると為替を動かしている力は、とてもシンプル。
本質は次の3つです。

• 金利差
• 景気・インフレの強さ
• 世界のリスク環境（投資家心理）

この3つを押さえておくと、いま円が売られやすい理由や、外貨を少し混ぜるだけで安定しやすい理由が自然と理解できるようになります。

1. 金利差がいちばん大きい

世界の資金は、基本的に「金利の高い国」に流れる傾向があります。

• 金利が高い通貨 → 買われやすい
• 金利が低い通貨 → 売られやすい

いまは

という構図が続いており、円安になりやすい背景になっています。

金利差は短期よりも「長期で効く力」なので、こうした構造が続くかぎり円は弱くなりやすい。それが今の相場観です。

2. 景気とインフレの勢い

もうひとつの大きな要因は「その国の経済がどれだけ強いか」。

• 景気が強い国
• インフレが高く、成長に勢いがある国

こうした国には投資マネーが流れやすく、その通貨が買われます。
一方、日本は長期的に

• 物価が上がりにくい
• 賃金の伸びが限定的
• 経済成長がゆるやか

という状態が続いてきました。この差も、円が買われにくい大きな理由です。

3. 世界のリスク環境（投資家の心理）

為替は、ニュースや世界情勢による心理の影響も受けます。
以前は「有事の円買い」と言われていましたが、最近は「有事のドル買い」のほうが強くなっています。

• リスクが高まる → 米ドルが買われやすい
• 米ドルが買われる → 相対的に円は売られやすい

という流れです。
円が安全通貨として選ばれにくくなったことも、円安が進みやすい要因になっています。

💡 ここまでのまとめ

ここまでの内容を整理すると、為替を動かす力は次のとおりです。

• 金利差
• 景気・インフレの強さ
• 世界のリスク環境（投資家心理）

これらが組み合わさって為替は動いていきます。
そして、この力学が働くかぎり、円だけに資産を置いておくのは変動を一身に受ける構造になります。

円高・円安で「資産はどう変わるか」｜為替変動が家計に与えるインパクト

為替が動くと、わたしたちの資産は思っている以上に影響を受けます。

といっても難しい話ではなく、「円高になるとどうなる？ 円安になるとどうなる？」 をシンプルに整理すればOKです。

ここでは、円高・円安が家計や投資に与える変化を、やさしくイメージできる形で解説します。

円安になると起きること（メリット・デメリット両方）

円安はニュースで取り上げられやすいですが、家計にとってはプラスもマイナスもあります。

デメリット（生活）

• 食品・ガソリン・光熱費など輸入品の価格が上がる
• 海外旅行が高くなる
• 生活コストがじわじわ増えていく

メリット（資産）

• 外貨建て資産（米ドルETFなど）は評価額が上がる
• 積立FXや外貨預金は円安でプラスになりやすい
• 外貨を持っているだけで“勝手に”防衛になる

わたしも、電気代や食費が上がるたびに「為替の影響って本当に生活に直結している」と実感しました。
逆に外貨を持っていると、円安でも資産面で気持ちがずいぶん楽になります。

この外貨を持っているかどうかで「円安の受け止め方」が全く変わるのがポイント。円の価値が下がるとき、外貨があるだけで資産が中和されやすくなるからです。

円高になると起きること（メリット・デメリット両方）

円高は家計にとってはメリットが多いです。

メリット（生活）

• 食品・ガソリン・電気代などが落ち着きやすい
• 海外旅行が安くなる
• 生活コスト全体が軽くなる

デメリット（資産）

• 外貨建て資産の評価額が一時的に下がる
• 積立FX・外貨預金の評価額も円換算では減る
• 円高のまま放置すると「外貨比率」が減る

しかし、このデメリットは長期投資ではむしろチャンス。円高は外貨を安く買えるタイミングになります。

為替が動くと資産が揺れる理由

ポイントはとてもシンプルで、

• 円安 → 円の価値が下がる（外貨の価値が上がる）
• 円高 → 円の価値が上がる（外貨の価値が下がる）

という「通貨同士のシーソー」が起きているためです。
通貨はお互いの影響を直接受けるので、円だけで資産を持つほど片側だけの世界にいる状態になり、変動リスクが大きくなるのです。

💡まとめ：外貨を少し混ぜると資産が安定する

円安のときは外貨が守りになり、円高のときは外貨を安く買い増せる。
この両方向のメリットがあるのが外貨の特徴。

外貨を少し混ぜるだけでも、家計も投資もバランスが取りやすくなり、長期では全体のブレが落ち着きやすくなります。

資産クラス別｜円高・円安でどう動く？いちばん知りたい影響まとめ

円高・円安は、わたしたちの資産にどんな影響を与えるのか。

ここでは、よく触れる代表的な資産クラスを中心に、円高のとき／円安のときにどう動くのかを、わかりやすく整理します。

日本株｜円高に強く、円安にも恩恵がある中立より

日本株は、円高・円安のどちらにも影響を受けますが、企業によって動き方が大きく変わります。

円安のとき

• トヨタ・任天堂など輸出企業は利益が伸びやすい
• 海外売上が多い企業ほど円安の追い風
• インバウンド消費関連もプラス

円高のとき

• 輸入コストが下がるため、内需企業（小売・サービス）はプラス
• 海外売上比率が高い企業は円高でやや不利

💬 ポイント

日本株は企業ごとに違う。
ただし、円安のほうが全体としてプラスになりやすい傾向があります。

米国株（ドル建て）｜円安に強い外貨の代表格

米国株や米国ETF（VOO・VTIなど）は、円安の局面でとても強い資産です。

円安のとき

• 為替だけで＋10％、＋20％と評価額が上がることも
• 株価上昇と為替上昇の“二重取り”が起きやすい

円高のとき

• 為替だけで評価額が下がる
• ただし、円高＝外貨が安く買えるチャンス

💬 ポイント

米国株は「長期で成長しながら為替も味方にする」優等生。
外貨の軸として保有しやすい資産です。

外貨（USD／AUD／SGD）｜円安にもっとも強い防衛資産

外貨の現物（FXの1倍・外貨預金など）は、円安時の防衛力が最大。

円安のとき

• 外貨の価値が円換算でそのまま上昇
• 価格が動くたびにダイレクトに資産が増える

円高のとき

• 外貨を安く買い増せるタイミング
• 長期では平均取得単価を下げるチャンス

💬 ポイント

外貨そのものは、株とは関係なく動くため、通貨分散の中心になります。
円安リスクを直接中和してくれる、もっともシンプルな保険の役割。

外国債券｜円安には強いが金利の影響も大きい

債券（とくに米国債・先進国債券）は、為替＋金利で動きます。

円安のとき

• 外貨建て評価額が上がる
• 分配金（利息）は安定

円高のとき

• 為替で評価額は下がる
• ただし、利息があるため値動きは株より穏やか

💬 ポイント

株よりもブレが小さく、外貨の守りとしても優秀。
外貨を持ちながら安定性もほしい人向き。

金（ゴールド）｜インフレと円安に強い盾

ゴールドは商品（コモディティ）なので、株や通貨とは別の動きをします。

円安のとき

• ゴールドはドル建てなので、円安で円換算が上昇
• インフレが強い時期に特に強い

円高のとき

• 円高で評価額は下がりやすい
• ただし、世界的に不安が高まるほど買われる

💬 ポイント

通貨不安・インフレ・地政学リスクに強い。
外貨と合わせて5〜10％混ぜるだけで、ポートフォリオがかなり安定します。

まとめ｜資産ごとに円高・円安の動き方はこんなに違う

• 日本株 → 企業によって違う（輸出は円安に強い）
• 米国株 → 円安に強い外貨資産
• 外貨　 → 円安リスクを直接中和する保険
• 外国債券 → 円安に強く、値動きは穏やか
• ゴールド → インフレ・通貨不安に強い

こうして並べてみると、円だけで資産を持つことが一番リスクが高いことがわかります。
外貨をほんの少し混ぜるだけで、円高・円安のどちらでも資産が揺れにくくなり、家計もポートフォリオも安定しやすくなります。

円高・円安は予測できる？｜プロでも当て続けるのは難しい理由

円高や円安のニュースは毎日のように流れますが、「次はどう動くのか」を正確に当て続けられる人はほとんどいません。理由はとてもシンプルで、為替はひとつの要因では動かないからです。

これらが同時に絡み合って動くため、1つでも想定外の材料が出ると、為替は簡単に反転します。専門家でさえ、1年先どころか数カ月先の為替を「確度高く」当て続けるのは難しい。それが為替の本質です。

為替を予測に頼ると失敗しやすい理由

為替に振り回される人の多くは、「予測して当てにいこう」としてしまうところに原因があります。

こうしたことは珍しくありません。読めないものを読もうとすると、

• 買うべき時に買えない
• 焦って高いところでつかむ
• 急な動きに感情が揺れやすくなる

というストレスの大きい世界になりがちです。

読めないからこそ、「備えておけば揺れにくい」

大切なのは、為替が読めないから不利になるわけではない、ということ。

この状態をつくれると、為替に振り回されにくくなります。
つまり、為替を読む必要はなく、備えておくほうが長期でははるかに安定するということです。

外貨を少し混ぜておくだけで、円高・円安どちらの時期でも落ち着いて資産を持てるようになる。この考え方が、これからの時代にはとても大切になってきます。

外貨を少し混ぜるだけで資産が安定する理由

円高や円安にふり回されないために、一番シンプルで効果の高い方法があります。
それが、資産に少しだけ外貨を混ぜておくことです。難しいことをしなくても、外貨が10〜30％入るだけで、通貨リスクが一気に和らぎます。

わたしも最初は怖かったので、米ドルを少額から積み立てるところから始めました。外貨の比率が少しずつ増えるだけで、円安のニュースに振り回されなくなる感覚があります。

「円安のときは外貨が自然に盾になり」「円高のときは外貨を安く買い増せる」このバランス感が、長期の安定につながります。

外貨は「円安リスクの保険」になる

円だけで資産を持っている状態は、通貨の動きに弱い構造です。

ここに外貨が少しでも入ると、資産の揺れが小さくなります。外貨が入っているだけで、

• 円安時の評価額下落を自然に相殺
• 円高時は外貨が安く買えるチャンス
• 通貨バランスが中和され、長期で安定しやすい

というメリットが生まれます。

とくに、日本は構造的な低金利が続いているため、円だけに偏るほど不利になりやすい局面が増えています。外貨をほんの少し混ぜるだけでも、家計の防衛力が上がるのはこのためです。

外貨を持つ方法は3つ（メリット・デメリット）

外貨を持つ手段はいくつかありますが、性質が大きく違います。

外貨預金

　👉 シンプルだが、コスト（スプレッド）が高め

外貨MMF

　👉 コストはやや低いが、運用が複雑

FX／積立FX

　👉 低コストで、外貨を少しずつ買い増せるしくみ

どれを選んでも外貨は持てますが、低コスト＆長期でコツコツ外貨を育てたい人に向いているのは「積立FX」です。

外貨預金とMMFはコストが高くなりがち。
その点、積立FXは安いスプレッドで少額から外貨を買い続けられるため、長期投資との相性がよく、初心者でも扱いやすいのが特徴です。

外貨を育てる手段として「積立FX」が強い理由

積立FXは、外貨を投資商品ではなく通貨として持つためのツールです。
ここが、NISA（ETF）や外貨MMFとの大きな違い。

「ETFは外貨建ての資産」「積立FXは外貨そのもの」を持つための手段です。

積立FXの強みは次の3つ。

つまり、外貨の比率を自然に整えていく仕組みとして、とても効率がよい方法です。

外貨を少し持っておきたいけれど、タイミングを読むのは苦手。そんな人でも安心して低コストで複利を効かせることができるのが積立FXの最大のメリットです。

実際にわたしもレバレッジ1倍で積立FXを使っていますが、外貨預金とほぼ同じ感覚で持てて、しかもコストが安いのがとても助かっています。

👉 外貨預金とFXは、コストもリスクも外貨の育ち方もまったく違います。初めてでも判断しやすいように、長期向きの選び方をシンプルにまとめています。

あわせて読みたい

外貨預金とFXどっちが得？手数料・リスク・長期運用の違いをわかりやすく比較

外貨をどう持つ？初心者におすすめの組み合わせ

外貨といっても、たくさんの通貨があります。ただ、初心者が最初に選ぶべき通貨は、実は多くありません。

長期で安定しやすく、円の弱さを補ってくれるのは次の3つ。

この3つは特徴がはっきりしていて、外貨を初めて混ぜる人にとって扱いやすい軸になります。

米ドル（USD）｜外貨の中心になる「基軸」

米ドルは、世界のほとんどの取引で使われる基軸通貨。円安のときにもっとも強い外貨で、外貨を持つなら必ず候補に入ります。

• 世界で最も信頼性の高い通貨
• 情報量が多く、初心者でも扱いやすい
• 米国株・ETFとの相性が良い

迷ったら、米ドルをベースにしておくとバランスが取りやすくなります。

豪ドル（AUD）｜インフレに強い「資源国通貨」

オーストラリアは資源国なので、資源価格が上がると豪ドルも買われやすくなります。インフレ局面の防衛として機能しやすい通貨です。

• 日本との金利差が大きい
• スワップ（金利差収益）が得やすい
• 米ドルとは違う動きをする場面も多い

外貨のなかに「利回りの柱」がほしい人に向きます。

シンガポールドル（SGD）｜安定性が高い優等生

シンガポールは通貨を管理しながら安定させる政策をとっており、急激な下落が起きにくいのが大きな特徴です。

• アジアで最も安定した通貨のひとつ
• インフレ時は適度に通貨高になりやすい
• 値動きが小さく、長期の守りに向く

米ドル・豪ドルよりボラティリティが小さいため、外貨の揺れを少し抑えたい人におすすめです。

少しだけ金（ゴールド）を混ぜると、さらに安定する

金は通貨ではない資産なので、外貨とは違う角度でポートフォリオを支えてくれます。

• インフレに強い
• 世界不安が高まると買われやすい
• 通貨とは別の軸で動く

5〜10％だけ混ぜるだけでも、資産全体の安定感がグッと増します。

次のステップ：外貨を守りながら増やすなら「積立FX」がいちばん自然

ここまでみてきた通り、外貨を少し混ぜるだけで円安の影響はぐっと小さくなり、資産の揺れも落ち着きやすくなります。

問題は外貨をどうやって持つかです。
外貨預金はコストが高く、外貨MMFは仕組みが複雑。NISAでは通貨そのものを持てません。長期で外貨を安定して育てたいなら、結局はこの3つの条件が必要になります。

• 毎月（毎日）コツコツ積み立てられる
• 円高のとき自然に安く拾える
• 金利差（スワップ）がそのまま積み上がる

この3つを満たしているのが「積立FX」です。
わたし自身、いくつか試してきて外貨を長く無理なく育てるならこれが一番シンプルという結論になりました。レバレッジは上げずに1倍で十分。

外貨預金と同じ感覚で、コストだけを抑えて効率よく外貨を増やせます。外貨を守りながら増やしたい人には、ほんとうに相性の良い方法です。

👉 詳しい仕組みや始め方はこちらにまとめています

あわせて読みたい

積立FXとは？仕組み・メリット・外貨預金との違いを完全解説｜初心者が知るべき外貨の育て方

わたし自身、外貨はずっと難しく感じていました。でも、積立FXを使うようになって、ようやく「続けられる形」が定着したなと感じています。

外貨は一気に増やすものではなく、静かに育てていくもの。もし今の円安が気になっているなら、一度試してみても良いと思います。

まとめ｜円高・円安を理解すると、資産の守り方が変わる

ここまで見てきたように、円高・円安はわたしたちの家計にも資産にも、思っている以上に大きな影響を与えます。

通貨は読めません。プロでも正確な予測はできません。だから「読めないものはならして持つ」ほうが、長期では強くなります。

外貨を10〜30％混ぜるだけでも、家計とポートフォリオの揺れは大きく減り、円安・円高どちらでも慌てにくくなります。外貨は一気に増やすものではなく、時間をかけて静かに育てていくもの。

もしまだ外貨を持っていないなら、まずは少額から始めてみるだけで、資産の土台が安定します。
わたしも外貨を持ち始めてから、円高・円安に過度に反応しなくなり、資産全体の揺れも小さくなりました。続けられる形を見つけることが何より大切だと感じています。

外貨を守りながら育てる方法については、こちらに詳しくまとめています。

あわせて読みたい

積立FXとは？仕組み・メリット・外貨預金との違いを完全解説｜初心者が知るべき外貨の育て方

あなたの資産が、これからの円安・物価高に負けないように。小さな一歩でも、きっと未来の助けになります。

🔗 関連記事

➡ 初心者が失敗しない外貨の持ち方｜円安・物価高に強い完全ガイド
👉 外貨の選び方から積立FXまで、必要な流れをまとめています。

➡ 円安に負けない外貨戦略｜ドル・豪ドル・シンガポールドルで「守れる資産」をつくる方法
　👉 外貨を混ぜると何が変わるのか。具体的な通貨の選び方と組み合わせをわかりやすく整理した1本です。

➡ 積立FXとは？仕組み・メリット・外貨預金との違いを完全解説（初心者向け）
　👉 外貨を守りながら増やしたい人向けに、積立FXの全体像をまとめています。コスト・安全性・始め方までカバー。

➡ 完全版｜為替・外貨・FX用語をゼロから理解するための基礎辞典【初心者〜中級者向け】
　👉 外貨投資の基礎を1つずつ確認したい方向け。この記事の理解がさらに深まり、外貨比率の判断もスムーズになります。

➡ スワップポイントとは？金利差で毎日ふえる仕組み
　👉 為替の背景にある“金利差”が、スワップとしてどう収益につながるかをコンパクトにまとめました。

さよすけ

資産防衛ストラテジスト

X

投資歴10年。外貨・株式・仮想通貨の三本柱で、資産を守りながら増やす実践的な資産防衛術を発信しています。 自身の運用経験をもとに、外貨分散・株式投資・デジタル資産・リスク管理をわかりやすく解説します。